Abstract

Abstract

Performance analysis of industry enterprises is conducted using the national statistics reports: Form No. P-1, term (monthly), Form No. P-2 Information on Investments in Non-Financial Assets (quarterly), Form No. P-3 Information on Company Financial Status (monthly).

Full Text

40 АНАЛИЗ 6• 2019 Светлана РОМАНОВА, «Ремедиум» DOI: https://doi.org/10.21518 / 1561–5936–2019–06-40-50 Ежемесячный обзор: производство, инвестиции, финансы Анализ деятельности предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности: форма П-1 срочная (месячная), форма № П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы» (квартальная), форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная). ФАРМАЦЕВТИЧЕСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: ПРОИЗВОДСТВО ЗА I КВАРТАЛ 2019 ГОДА Анализ деятельности предприятий фармацевтической промышленности проведен по данным государственной статистической отчетности предприятий отрасли. По данным Росстата, индекс физического объема по виду экономической деятельности с кодом 21 «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях» за I квартал оказался на уровне 113,1% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. ТАБЛИЦА 1 SUMMARY Keywords: medical instruments, medical equipment, medical devices, irradiation and diagnostic equipment, irradiation and diagnostic devices, medical industry, pharmaceutical industry, medicines, enterprises, analysis, production, financial status, financial performance erformance analysis of industry enterprises is conducted using the national statistics reports: Form No. P-1, term (monthly), Form No. P-2 Information on Investments in Non-Financial Assets (quarterly), Form No. P-3 Information on Company Financial Status (monthly). P Svetlana ROMANOVA, Remedium. MONTHLY REVIEW: PRODUCTION, INVESTMENT, FINANCE Ключевые слова: фармацевтическая промышленность, лекарственные средства, предприятия, анализ, производство, медицинские инструменты, медицинская техника, медицинские изделия, оборудование для облучения и диагностики, приборы для облучения и диагностики, медицинская промышленность, финансовое состояние, финансовые результаты, инвестиции в основной капитал Выпуск лекарственных препаратов Производство лекарственных препаратов (ЛП) по России за I квартал 2019 г. увеличилось по сравнению с предыдущим годом в 1,15 раза (все Динамика выпуска ЛП по федеральным округам России Объем производства, млн руб. Наименование федеральных округов I квартал 2017 г. 2018 г. Центральный федеральный округ 36723,661 42805,911 Северо-Западный федеральный округ 4430,614 Южный федеральный округ Северо-Кавказский федеральный округ Уд. вес от общего объема, % Темп роста, % Отклонение, пункты I квартал 2017 г. 2018 г. 116,56 53,28 54,20 0,93 6445,409 145,47 6,43 8,16 1,73 412,110 431,272 104,65 0,60 0,55 -0,05 725,649 543,986 74,97 1,05 0,69 -0,36 Приволжский федеральный округ 14992,060 16090,711 107,33 21,75 20,38 -1,38 Уральский федеральный округ 5669,600 6544,094 115,42 8,23 8,29 0,06 Сибирский федеральный округ 5338,726 5488,973 102,81 7,75 6,95 -0,79 Дальневосточный федеральный округ 635,062 621,455 97,86 0,92 0,79 -0,13 68927,482 78971,811 114,57 100,00 100,00 0,00 Всего по России: Источник: Росстат ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ темпы роста производства рассчитаны по ценам соответствующих лет и представляют собой агрегатный индекс, являющийся произведением индексов объемов производства и цен на производимую продукцию) и составило 78,972 млрд руб. Анализ структуры выпуска ЛП предприятиями фармацевтической промышленности, проводимый в течение многих лет, показывает, что наибольший удельный вес в общем объеме выпуска составляет продукция предприятий, производящих преимущественно ЛС, – в среднем 90 %, доля предприятий, выпускающих иммунобиологические препараты, – 8%, и фармацевтические фабрики – 2,0%. Динамика и структура производства ЛП Динамика и структура выпуска ЛП по федеральным округам России представлена в таблице 1 и на рисунке 1. Наибольший объем производства отмечался в Центральном федеральном округе – 42,806 млрд руб., или 54,20% от общего по России объема. Значительную долю занимают также Приволжский федеральный округ – 16,091 млрд руб., или 20,38%, и Уральский федеральный округ – 6,544 млрд руб., или 8,29%. При этом лучшие показатели динамики производства наблюдались в Северо-Западном федеральном округе: объем выпуска ЛП по сравнению с предыдущим годом увеличился в 1,45 раза. Необходимо отметить, что увеличение производства наблюдалось во всех федеральных округах, выпускающих эту продукцию, кроме Северо-Кавказского и Дальневосточного. РИСУНОК 41 1 Доля федеральных округов России в объеме выпуска ЛС 7 8 6 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1 5 Центральный, 54,20% Северо-Западный , 8,16% Южный , 0,55% Северо-Кавказский, 0,69% Приволжский , 20,38% Уральский, 8,29% Сибирский , 6,95% Дальневосточный , 0,79% 4 3 2 РИСУНОК 2 Структура производства отдельных видов фармакотерапевтических групп в упаковках 16 15 1 14 13 2 3 4 12 5 11 10 9 8 1. Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ, 19,11% 2. Препараты для лечения сахарного диабета, 2,41% 3. Добавки минеральные, 0,52% 4. Препараты, влияющие на кроветворение и кровь, 1,77% 5. Препараты для лечения сердечно-сосудистой системы, 20,84% 6. Препараты для лечения заболеваний кожи, 4,25% 7. Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны, 0,63% 8. Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов, 0,20% 7 6 9. Препараты противомикробные для системного использования, 5,37% 10. Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы, 1,55% 11. Препараты для лечения костно-мышечной системы, 5,50% 12. Препараты для лечения нервной системы, 21,39% 13. Препараты противопаразитарные, инсектициды и репелленты, 0,53% 14. Препараты для лечения органов дыхательной системы, 11,01% 15. Препараты для лечения заболеваний органов чувств, 2,46% 16. Препараты для лечения заболеваний глаз, 2,46% Выпуск ФТГ и отдельных видов ЛС Показатели выпуска ЛП по фармакотерапевтическим группам (ФТГ), включенным в Перечень номенклатуры Росстата, приведены в таблице 2. Лидерами по производству среди ФТГ в упаковках являются препараты для лечения нервной системы – 21,39% от общего объема выпуска основных ФТГ в упаковках; препараты для лечения сердечно-сосудистой системы – 20,84% и препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ – 19,11% (рис. 2). Среди ФТГ в ампулах наибольший удельный вес в общем объеме выпуска также занимают препараты для лечения нервной системы – 37,37%; препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ – 23,87% и препараты для лечения сердечно-сосудистой системы – 11,24% (рис. 3). 42 6• 2019 АНАЛИЗ Динамика производства фармацевтических субстанций приведена в таблице 3. Существенное увеличение выпуска за I квартал 2019 г. по сравнению с предыдущим годом отмечалось по сульфамидам – в 1,41 раза, т. е. 14,9 т. Кроме того, наблюдалось увеличение производства по антибиотикам в 1,26 раза по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, а их выпуск составил 126,1 т. Аналогичная картина по железам и прочим органам, их экстрактам – прирост на 38,5%. Существенный спад отмечался по лактонам – в 796,77 раза, их производство снизилось до 12,0 т. Среди готовых форм отдельных видов медицинской продукции существенный спад наблюдался по сывороткам иммунным в упаковках и ампулах – в 2,55 и 2,17 раза соответственно (табл. 4). Выпуск ТАБЛИЦА 2 3 4 5 6 7 12 1 11 2 3 4 10 9 1. Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ, 23,87% 2. Добавки минеральные, 0,02% 3. Препараты, влияющие на кроветворение и кровь, 5,87% 4. Препараты для лечения сердечно-сосудистой системы, 11,24% 5. Препараты для лечения заболеваний кожи, 0,25% 6. Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны, 0,00% 8 7 5 6 7. Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов, 1,44% 8. Препараты противомикробные для системного использования, 7,61% 9. Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы, 2,29% 10. Препараты для лечения костно-мышечной системы, 4,51% 11. Препараты для лечения нервной системы, 37,37% 12. Препараты для лечения органов дыхательной системы, 5,54% 2 Производство основных фармакотерапевтических групп ЛС № 1 РИСУНОК 3 Структура производства отдельных видов фармакотерапевтических групп в ампулах Наименование групп Объем выпуска, млн шт. I квартал Прирост/ спад, % 2018 г. 2019 г. Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ: - в упаковках - в ампулах - в флаконах 114,700 31,559 8,690 117,316 44,196 5,250 2,3 40,0 -39,6 Препараты для лечения сахарного диабета: - в упаковках - во флаконах 10,960 0,038 14,810 0,076 35,1 101,7 Добавки минеральные: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 7,286 2,496 0,000 3,166 4,890 0,030 -56,5 95,9 - Препараты, влияющие на кроветворение и кровь: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 15,193 16,840 8,239 10,866 18,333 4,591 -28,5 8,9 -44,3 Препараты для лечения сердечно-сосудистой системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 106,019 22,814 7,047 127,927 20,820 6,177 20,7 -8,7 -12,3 Препараты для лечения заболеваний кожи: - в упаковках - в ампулах - во флаконах - в тубах 23,297 2,051 12,495 0,302 26,121 0,460 8,464 0,842 12,1 -77,6 -32,3 178,8 Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 3,009 0,945 0,000 3,880 0,319 0,002 28,9 -66,2 - 43 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТАБЛИЦА 2 (ОКОНЧАНИЕ) Производство основных фармакотерапевтических групп ЛС Объем выпуска, млн шт. № 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Наименование групп I квартал Прирост/ спад, % 2018 г. 2019 г. Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов: - в упаковках - в ампулах 1,223 1,448 1,251 2,659 2,3 83,6 Препараты противомикробные для системного использования: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 27,338 16,894 22,832 32,982 14,090 38,323 20,6 -16,6 67,8 Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 13,221 4,621 0,222 9,509 4,239 0,784 -28,1 -8,3 253,1 Препараты для лечения костно-мышечной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах - в тубах 22,191 6,217 2,708 0,029 33,765 8,352 1,807 0,197 52,2 34,3 -33,3 579,3 Препараты для лечения нервной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 148,142 52,815 3,911 131,310 69,214 5,642 -11,4 31,0 44,3 Препараты противопаразитарные, инсектициды и репелленты: - в упаковках - во флаконах 2,704 1,686 3,234 1,488 19,6 -11,8 Препараты для лечения органов дыхательной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах 73,825 21,263 11,548 67,586 10,263 9,271 -8,5 -51,7 -19,7 Препараты для лечения заболеваний органов чувств: - в упаковках - во флаконах - в тубах 13,370 1,427 6,675 15,100 0,421 0,000 12,9 -70,5 -100,0 Препараты для лечения заболеваний глаз в упаковках 13,360 15,097 13,0 Источник: Росстат ТАБЛИЦА 3 Производство фармацевтических субстанций Объем выпуска, т № Наименование видов медицинской продукции 1 Кислота салициловая, кислота О-ацетилсалициловая, их соли и эфиры сложные 2 I квартал 2017 г. Прирост/спад, % 2018 г. 0,500 0,000 0,0 Лизин, кислота глутаминовая и их соли; соли четвертичные и гидроксиды аммония; фосфоаминолипиды; амиды, их производные и соли 1500,672 1699,592 13,3 3 Лактоны, не вкл. в др. гр.; соед. гетероциклич. только с гетероатомом (атомами) азота, сод. неконденс. пиразольн. кольцо, пиримидин. кольцо, пиперазин. кольцо, неконденсир. триазиновое кольцо или фенотиазин. кольц. сист. без дальн. конденс.; гидантоин и его пр. 9561,180 12,000 -99,9 4 Сульфамиды 10,600 14,900 40,6 5 Сахара химически чистые, не включенные в другие группировки, эфиры сахаров простые и сложные и их соли, не включенные в другие группировки 20,000 18,800 -6,0 6 Провитамины, витамины и их производные 127,930 73,830 -42,3 44 АНАЛИЗ 6• 2019 ТАБЛИЦА 3 (ОКОНЧАНИЕ) Производство фармацевтических субстанций Объем выпуска, т № Наименование видов медицинской продукции I квартал Прирост/спад, % 2017 г. 2018 г. 7 Гликозиды, алкалоиды растительного происхождения, их соли, простые и сложные эфиры и прочие производные 4,600 0,300 -93,5 8 Антибиотики 99,690 126,100 26,5 9 Железы и прочие органы; их экстракты и прочие вещества человеческого или животного происхождения, не включенные в другие группировки 104,753 145,095 38,5 Источник: Росстат ТАБЛИЦА 4 Производство отдельных видов медицинской продукции предприятиями фармацевтической промышленности Объем выпуска, млн шт. № 1 2 3 4 Наименование видов медицинской продукции I квартал Прирост/ спад, % 2018 г. 2019 г. Сыворотки и вакцины: - в дозах - в упаковках - в ампулах 2496,214 1,066 7,235 2857,615 1,758 9,759 14,5 65,0 34,9 Сыворотки иммунные: - в дозах - в упаковках - в ампулах 0,152 0,887 0,208 0,175 0,347 0,096 15,1 -60,8 -53,8 Вакцины, анатоксины и токсины, применяемые в медицине: - в дозах - в упаковках - в ампулах 0,836 0,143 0,993 0,811 0,348 0,751 -3,0 144,0 -24,4 2316,584 0,0005 2733,283 0,0014 18,0 180,0 6,175 7,758 25,6 151,892 138,332 -8,9 Вакцины, анатоксины и токсины, применяемые в ветеринарии: - в дозах - в упаковках 5 Реагенты диагностические и прочие фармацевтические препараты 6 Материалы клейкие перевязочные, кетгут и аналогичные материалы, аптечки и сумки санитарные 7 Материалы клейкие перевязочные 91,910 60,156 -34,5 8 Материалы перевязочные и аналогичные изделия, пропитанные или покрытые лекарственными средствами 54,070 68,349 26,4 9 Аптечки и сумки санитарные для оказания первой помощи 0,515 0,576 11,8 Источник: Росстат этой продукции снизился до 347 тыс. упак. и 96 тыс. амп. Существенное увеличение производства наблюдалось по сывороткам и вакцинам в упаковках – в 1,65 раза. ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ МЕДИЗДЕЛИЙ: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПОДОТРАСЛИ «ПРОИЗВОДСТВО ОБЛУЧАЮЩЕГО И ЭЛЕКТРОТЕРАПЕВТИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ, ПРИМЕНЯЕМОГО В МЕДИЦИНЕ» ЗА 2018 ГОД Эффективность в цифрах и фактах В результате хозяйственной деятельности за 2018 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине» была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) в размере 45,534 млрд руб., что в 1,07 раза выше уровня предыдущего года (табл. 5–7). При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг оказалась в 1,07 выше уровня прошлого года и составила 31,428 млрд руб., а коммерческие и управленческие расходы увеличились в 1,08 раза и оказались на уровне 8,386 млрд руб. Данная ситуация привела к увеличению прибыли от продаж в 1,06 раза, по сравнению с предыдущим годом, и в 1,12 раза прибыли до налогообложения. При этом рентабельность 45 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, снизилась на 0,12 пункта и составила 12,56%. Удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве не изменился и оказался на уровне 87,27%. ТАБЛИЦА ТАБЛИЦА Объем, млн руб. 2017 г. 2018 г. Темп роста, % Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) 42 471,771 45 533,800 107,21 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 29 298,505 31 428,542 107,27 Коммерческие и управленческие расходы 7 786,761 8 386,264 107,70 Прибыль от продаж 5 386,505 5 718,994 106,17 144,971 924,218 637,52 Прибыль до налогообложения за период с начала года 4 321,166 4 835,690 111,91 Удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве, %* 87,27 87,27 0,00 Рентабельность продаж, %* 12,68 12,56 -0,12 Наименование показателей Дебиторская и кредиторская задолженности Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги – 52,52%, или 6108,272 млн руб. Необходимо отметить, что удельный вес 5 Финансовые результаты Выручка от продажи основных средств * В последней графе приведено отклонение показателя в пунктах. Источник: Росстат 6 Активы предприятий отрасли Объем, млн руб. Доля, % 2017 г. 2018 г. Прирост/ спад, пункты 2017 г. 2018 г. Темп роста, % 12326,634 13439,226 109,03 100,00 100,00 0,00 - нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы - из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы 1085,705 1480,065 136,32 8,81 11,01 2,21 1,122 3,337 297,42 0,10 0,23 0,12 - основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности - из них земельные участки и объекты природопользования 6758,078 7669,894 113,49 54,83 57,07 2,25 191,913 204,541 106,58 2,84 2,67 -0,17 794,789 878,874 110,58 6,45 6,54 0,09 3688,062 3410,393 92,47 29,92 25,38 -4,54 33566,344 37023,834 110,30 100,000 100,000 0,00 11599,511 6798,018 1675,289 12201,078 7803,978 1638,094 105,19 114,80 97,78 34,56 58,61 14,44 32,95 63,96 13,43 -1,60 5,36 -1,02 1584,633 971,355 570,216 1544,486 818,813 395,707 97,47 84,30 69,40 13,66 8,37 4,92 12,66 6,71 3,24 -1,00 -1,66 -1,67 - НДС по приобретенным ценностям 434,710 297,295 68,39 1,30 0,80 -0,49 - краткосрочные финансовые вложения 2433,401 2907,145 119,47 7,25 7,85 0,60 - денежные средства 6503,252 6540,783 100,58 19,37 17,67 -1,71 - прочие 12595,470 15077,533 119,71 37,52 40,72 3,20 - 36080,962 - - - - Наименование показателей Внеоборотные активы, в т. ч.: - незавершенные капитальные вложения - прочие Оборотные активы, в т. ч.: - запасы, из них: - производственные запасы - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) - готовая продукция - товары для перепродажи - прочие запасы Капитал и резервы (собственные средства) Источник: Росстат 46 6• 2019 АНАЛИЗ задолженности по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги от объема задолженности покупателей и заказчиков оказался на уровне 0,03%. Доли просроченной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности – 0,93 и 98,00% соответственно. В структуре кредиторской задолженности преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги – 49,10%, или 4123,887 и 3885,453 млн руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 7,49%, или 592,655 млн руб. Доли просроченной и краткосрочной кредиторских задолженностей от общей суммы кредиторской задолженности – на уровне 1,36 и 97,99% соответственно. Активы предприятий Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности – 57,07%, или 7,670 млрд руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств увеличился в 1,13 раза, а их доля в общем объеме внеоборотных активов – на 2,25 пункта. Удельный вес незавершенных капитальных вложений повысился на 0,09 пункта до 6,54%. Существенно увеличился, в 1,36 раза, объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериальных поисковых активов, а их доля в структуре внеоборотных активов – на 2,21 пункта. В структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы – 32,95%, или 12,201 млрд руб. По сравнению с предыдущим годом объем запасов увеличился в 1,05 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась на 1,60 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и затраты в незавершенном ТАБЛИЦА 7 Структура отгрузки Наименование показателей Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) – всего, млн руб. 2018 г. Доля, % 47 833,740 100,00 46 159,024 96,50 661,326 1,38 4,958 0,75 из них: Россия Страны СНГ – всего, из них: - Азербайджан - Армения 5,179 0,78 - Беларусь 200,866 30,37 - Казахстан 254,112 38,42 - Киргизия 37,389 5,65 - Молдова 14,983 2,27 1,163 0,18 - Туркменистан 0,000 0,00 - Украина 41,046 6,21 - Узбекистан 101,630 15,37 Другие страны 1 013,390 2,12 46 820,350 97,88 - Таджикистан Россия и страны СНГ Государства – члены ЕАЭС, из них: 497,546 1,04 - Армения 5,179 1,04 - Беларусь 200,866 40,37 - Казахстан 254,112 51,07 - Киргизия 37,389 7,51 46 656,570 97,54 Россия и государства – члены ЕАЭС Источник: Росстат производстве (издержках обращения) – 63,96 и 13,43% соответственно. Объем денежных средств практически не изменился и составил 6,541 млрд руб., а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась до 17,67%, т. е. на 1,71 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом увеличился на 0,60 пункта до 7,85%. При этом объем капитала и резервов (собственных средств) достиг 36,081 млрд руб. Уровень финансовой устойчивости Одним из показателей финансовой устойчивости является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100%. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2018 г. его значение 39,86%. Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50%, а по отрасли – 71,50%. Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т. е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т. к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения чем выше этот коэффициент, ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2018 г. его значение составило 62,75%. Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости – коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10%, а по отрасли – 61,15%. Уровень платежеспособности Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20 %. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2018 г. его значение 96,91%. Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко-, но и среднеликвидные текущие активы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 80%, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 213,83%. Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200% и выше. Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и пр. значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2018 г. его значение составило 379,78%, т. е. выше нормативного. Структура отгрузки За 2018 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 отгружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 47,834 млрд руб., в т. ч. в Россию 96,50% от общего 47 объема отгруженной продукции, или 46,159 млрд руб., в страны СНГ – 1,38%, или 661,326 млн руб., и другие страны – 2,12%, или 1,013 млрд руб. Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Казахстан – 38,42 %, или 254,112 млн руб., удельный вес Беларуси – 30,37 %, или 200,866 млн руб., а Узбекистана – 15,37%, или 101,630 млн руб. В государства – члены ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 497,546 млн руб., или 1,04% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан – 51,07%, Беларусь – 40,37% и Киргизию – 7,51%. А Россия и государства – члены ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 97,54%, или 46,657 млрд руб. Подведем итоги Таким образом, за 2018 г. по сравнению с предыдущим годом предприятия отрасли увеличили прибыль от продаж в 1,06 раза и прибыль до налогообложения – в 1,12 раза, а рентабельность продаж снизилась на 0,12 пункта. При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений. ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ МЕДИЗДЕЛИЙ: ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ ПОДОТРАСЛИ «ПРОИЗВОДСТВО ОБЛУЧАЮЩЕГО И ЭЛЕКТРОТЕРАПЕВТИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ, ПРИМЕНЯЕМОГО В МЕДИЦИНЕ» ЗА 2018 ГОД Источники инвестиций в основной капитал Инвестиции в основной капитал предприятий различных отраслей экономики по виду деятельности 48 6• 2019 АНАЛИЗ с кодом ОКВЭД2 26.6: «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине» за 2018 г. по России составили 434,258 млн руб., что в 1,51 раза ниже уровня предыдущего года. При этом доля предприятий медицинской промышленности с кодом по ОКВЭД2 26.6 в общем объеме инвестиций увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 81,08 пункта и оказалась на уровне 319,67%. Необходимо отметить, что в результате инвестиционной деятельности предприятий отрасли, значение этого показателя оказалось выше 100%. Это свидетельствует о том, что в данном отчетном периоде отмечалась тенденция перераспределения инвестиций предприятий отрасли в пользу увеличения вложений в другие (неосновные) виды деятельности. Рассмотрим инвестиционную активность предприятий отрасли, инвестиции которых в основной капитал за отчетный период определились в размере 1,388 млрд руб., в т. ч. собственные средства предприятий отрасли – 1,219 млрд руб., или 87,82% от общего объема инвестиций отрасли, и привлеченные средства – 169,105 млн руб., или 12,18% от общего объема инвестиций (табл. 8, 9). в управлении компанией. Прямые инвестиции из-за рубежа могут осуществляться в виде денежных средств либо в натуральной форме в виде предоставления машин и оборудования. Необходимо отметить, что за отчетный период предприятиями отрасли вообще не привлекались в качестве инвестиций в основной капитал кредиты иностранных банков, средства местных бюджетов, а также средства государственных внебюджетных фондов и средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства. Использование инвестиций в нефинансовые активы Анализ структуры использования инвестиций показал, что наибольшая доля инвестиций приходится на приобретение прочих машин и оборудования (входящих и не входящих в сметы строек), а также затраты на монтаж энергетического, подъемно-транспортного, насосно-компрессорного и другого оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа (индивидуальное опробование отдельных видов машин и механизмов и комплексное опробование вхолостую всех видов оборудования) – 43,71%, или 606,735 млн руб. При этом отмечалось снижение в 1,49 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на приобретение машин и оборудования (все темпы роста рассчитаны по ценам соответствующих лет и представляют собой агрегатный индекс). Необходимо отметить, что доля этих инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли понизилась на 13,8 пункта по сравнению с 2017 г. Доля инвестиций в объекты интеллектуальной собственности составила 17,61%, или 386,310 млн руб., что в 1,40 раза выше уровня аналогичного периода предыдущего года. При этом доля этих инвестиций возросла на 10,2 пункта. Объем инвестиций на строительство зданий (кроме жилых) снизился по сравнению с предыдущим годом в 3,67 раза, а их доля в общем по отрасли объеме инвестиций в основной капитал – на 0,8 пункта, т. е. оказалась на уровне 0,36%. Затраты на приобретение транспортных средств: железнодорожного подвижного состава, подвижного морского и внутреннего Структура привлеченных средств ТАБЛИЦА Представляет интерес структура привлеченных средств инвестиций в основной капитал. Анализ структуры показал, что наибольший удельный вес в составе привлеченных средств занимают бюджетные средства и заемные средства других организаций – 64,89 и 19,59% от объема привлеченных средств соответственно. Кредиты банков – 11,97%, или 20,235 млн руб., а инвестиции из-за рубежа – 1,52%. К инвестициям из-за рубежа относятся инвестиции, сделанные прямыми инвесторами (юридическими или физическими лицами), полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации, что дает право на участие 8 Источники инвестиций в основной капитал Наименование показателей 2018 г. Доля, % Инвестиции в основной капитал – всего, млн руб. из них: 1388,191 100,0 Собственные средства 1219,086 87,82 169,105 12,18 20,235 0,000 11,97 0,00 - заемные средства других организаций )* 19,59 - инвестиции из-за рубежа )* 1,52 109,729 94,073 )* 0,000 64,89 85,73 14,27 0,00 Привлеченные средства, в т. ч.: - кредиты банков - из них кредиты иностранных банков - бюджетные средства, из них: - из федерального бюджета - из бюджетов субъектов РФ - из местных бюджетов - средства государственных внебюджетных фондов 0,000 0,00 - средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства - из них средства населения 0,000 0,000 0,00 - )* 2,04 - прочие * Данные закрыты Росстатом. Источник: Росстат 49 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТАБЛИЦА 9 Динамика использования инвестиций в нефинансовые активы Доля, % Наименование показателей 2017 г. 2018 г. Темп роста, % 2017 г. 2018 г. Инвестиции в основной капитал – всего, млн руб., в том числе: 1568,924 1388,191 88,5 100,00 100,00 )* )* 27,2 1,17 0,36 - здания (кроме жилых) 235,409 206,583 87,8 15,00 14,88 - сооружения 22,658 37,557 165,8 1,44 2,71 - расходы на улучшение земель 0,000 0,000 - 0,00 0,00 - транспортные средства - жилые здания и помещения 80,784 79,857 98,9 5,15 5,75 - информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование 18,767 22,288 118,8 1,20 1,61 - прочие машины и оборудование, включая хозяйственный инвентарь, и другие объекты 902,511 606,735 67,2 57,52 43,71 - объекты интеллектуальной собственности из них: - научные исследования и разработки - расходы на разведку недр и оценку запасов полезных ископаемых - программное обеспечение, базы данных - оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы и искусства - другие 276,328 - 386,310 360,191 0,000 25,314 0,000 0,805 139,8 - 17,61 - 27,83 93,24 0,00 6,55 0,00 0,21 - прочие инвестиции, из них: - затраты на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада - затраты по насаждению и выращиванию многолетних культур 14,085 - 43,859 0,000 0,000 311,4 - 0,90 - 3,16 0,00 0,00 657,586 434,258 66,0 238,59 319,67 - 119,135 - - - - )* - - 98,17 - 2,185 - - 1,83 Инвестиции в основной капитал по виду деятельности с кодом ОКВЭД2 26.6 Инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы, из них на приобретение: - земли и объектов природопользования - контрактов, договоров аренды, лицензии, деловой репутации организаций (гудвилла), деловых связей (маркетинговых активов) * Данные закрыты Росстатом. водного, автомобильного, воздушного, а также городского электрического транспорта – определились на уровне 79,857 млн руб., или 5,75%. Они снизились по сравнению с соответствующим периодом предшествующего года в 1,01 раза, а доля в общем по отрасли объеме инвестиций в основной капитал повысилась на 0,6 пункта. Удельный вес затрат на информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование достиг 1,61%, что на 0,4 пункта выше уровня прошлого года. К нему относятся информационное оборудование, комплектные машины и оборудование, предназначенные для преобразования и хранения информации, в состав которых могут входить Источник: Росстат устройства электронного управления, электронные и прочие компоненты, являющиеся частями этих машин и оборудования. К оборудованию для ИКТ также имеют отношение различного типа вычислительные машины, включая вычислительные сети, самостоятельные устройства ввода-вывода данных, а также оборудование систем связи – передающая и приемная аппаратура для радиосвязи, радиовещания и телевидения, аппаратура электросвязи. Доля сооружений, к которым относятся инженерно-строительные объекты, возведенные с помощью строительно-монтажных работ: автострады, автомобильные, железные дороги, взлетно-посадочные полосы, мосты, эстакады, плотины, трубопроводы, линии связи, спортивные сооружения, сооружения для отдыха, памятники и т. п., – 2,71%, или 37,557 млн руб. При этом отмечалось увеличение в 1,66 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на возведение сооружений. Необходимо отметить, что доля этих инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли повысилась на 1,3 пункта по сравнению с 2017 г. Доля прочих инвестиций в основной капитал составила 3,16 %, или 43,859 млн руб. инвестиций, включающих затраты на возмещение убытков землепользователям; на эксплуатационное бурение, связанное 50 6• 2019 АНАЛИЗ с добычей нефти, газа и газового конденсата; культивируемые ресурсы растительного и животного происхождения, неоднократно дающие продукцию; затраты на приобретение фондов библиотек, специализированных организаций научно-технической информации, архивов, музеев и других подобных учреждений; кинофотодокументов; произведений искусства, не относящихся к оригинальным, т. е. копий; предметов религиозного культа; расходы по организации и проведению подрядных торгов; затраты на приобретение оружия (кроме используемого в целях обеспечения военной безопасности государства); стоимость расходов на передачу прав собственности при покупке непроизведенных активов (кроме земельных участков). Необходимо отметить, что за 2018 г. доля инвестиций на строительство жилых зданий и помещений, входящих в жилищный фонд, – общежития, приюты, дома престарелых и инвалидов, и не входящих в жилищный фонд, – домики щитовые передвижные, вагончики, помещения, приспособленные под жилье, вагоны и кузова железнодорожных вагонов и т. п., составила 0,36% от объема инвестиций в основной капитал, что на 0,8 пункта ниже уровня прошлого года. Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности Рассмотрим структуру инвестиций в объекты, относящиеся к интеллектуальной собственности и продуктам интеллектуальной деятельности, которые за отчетный период составили 386,310 млн руб. Анализ структуры использования этих инвестиций показал, что наибольшая их доля приходится на научные исследования и разработки, к которым относятся научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, проведенные собственными силами предприятий или по договору заказчиками указанных работ – 360,191 млн руб., т. е. 93,24%. Доля затрат на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных составила 6,55% от объема затрат на объекты интеллектуальной собственности, или 25,314 млн руб. При этом объем инвестиций в другие объекты интеллектуальной собственности составил 0,805 млн руб. В данном отчетном периоде предприятия отрасли не осуществляли расходы на приобретение оригиналов произведений развлекательного жанра, литературы и искусства, а также расходы на разведку недр и оценку запасов полезных ископаемых. Подведем итоги Таким образом, за 2018 г. предприятия промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине» осуществили инвестиции в основной капитал в размере 1,388 млрд руб., источником которых были в основном собственные средства предприятий отрасли – 87,82% от общего объема. В составе привлеченных средств основным источником оказались бюджетные средства – 64,89%. Использовались инвестиции в основной капитал преимущественно на приобретение машин и оборудования – 43,71%. Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности составили 386,310 млн руб. и использовались преимущественно на научные исследования и разработки – 93,24%. ИСТОЧНИКИ 1. Королев М. А., Фигурнов Э. Б. Статистика и экономический анализ в управлении народным хозяйством. М.: Экономика, 1985. 2. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1994. 3. Романова С. А. Фармацевтическая промышленность за I квартал 2018 года. Ремедиум. 2018;6:64– 68. 4. Романова С. А. Инвестиционная активность предприятий подотрасли «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования»: 2017 год. Ремедиум. 2018;6:73–75. 5. Романова С. А. Финансовые результаты подотрасли «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине»: 2017 год. Ремедиум. 2018;6:69–72. 6. Романова С. А. Ежемесячный обзор: производство, инвестиции, финансы. Ремедиум. 2018;9:60– 72. кроме того… Новые правила перерегистрации цен на ЖНВЛП Владимир Путин подписал закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об обращении лекарственных средств» в части государ- ственного регулирования цен на лекарственные препараты, включенные в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов» от 06.06.2019 № 134-ФЗ. Документ предусматривает возможность изменения ранее зарегистрированных цен на ЖНВЛП как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. Однако повышать цены фармпроизводители смогут не чаще одного раза в год, для снижения цен такого ограничения не установлено. В ряде ситуаций фармацевтические компании будут обязаны пере- сматривать ранее заявленные цены в сторону уменьшения. Это должно происходить, например, при снижении цены препарата в иностранной валюте в стране изготовления либо при снижении референтных цен для воспроизведенных препаратов.