РЕМЕДИУМРЕМЕДИУМ1561-59362658-3534Joint-Stock Company Chicot134410.21518/1561-5936-2018-12-60-70Original ArticleЕжемесячный обзор: производство, инвестиции, финансыРомановаСветланаnoemail@neicon.ruРемедиум1212201812607018032022Copyright © 2018, АО "Шико"2018Анализ деятельности предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности: форма П-1 срочная (месячная), форма №П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы» (квартальная), форма №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная).drugsmedical equipmentmedical devicespharmaceutical industrymedical industryenterprisesanalysismanufactureinvestmentsfinanceлекарственные средствамедицинская техникамедицинские изделияфармацевтическая промышленностьмедицинская промышленностьпредприятияанализпроизводствоинвестициифинансы60 1–2 12••2018 АНАЛИЗ Светлана РОМАНОВА, «Ремедиум» 10.21518 / 1561–5936–2018–12-60-70 Ежемесячный обзор: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ Анализ деятельности предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности: форма П-1 срочная (месячная), форма №П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы» (квартальная), форма №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная). ФАРМОТРАСЛЬ: ПРОИЗВОДСТВО ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2018 ГОДА По данным Росстата, индекс физического объема по виду экономической деятельности с кодом 21 «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях» за 9 мес. оказался на уровне 106,3 % по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Выпуск лекарственных препаратов Производство лекарственных препаратов (ЛП) по России за 9 мес. 2018 г. снизилось по сравнению с предыдущим годом на 3,44 % (все темпы роста производства рассчитаны по ценам соответствующих лет и представляют собой агрегатный индекс, являющийся произведением индексов объемов производства и цен на производимую продукцию) и составило 219,792 млрд руб. Анализ структуры выпуска ЛП предприятиями фармацевтической промышленности, проводимый в течение многих лет, показывает, что наибольший удельный вес в общем объеме выпуска составляет продукция предприятий, производящих преимущественно ЛС, – в среднем 90 %, доля предприятий, выпускающих иммунобиологические препараты, – 8 % и фармацевтические фабрики – 2,0 %. Динамика и структура производства ЛП Динамика и структура выпуска ЛП по федеральным округам России Keywords: drugs, medical equipment, medical devices, pharmaceutical industry, medical industry, enterprises, analysis, manufacture, investments, finance P erformance analysis of industry enterprises is conducted using the national statistics reports: Form P-1 urgent (monthly), Form No. P-2 “Information on Investments in NonFinancial Assets” (quarterly), Form No. P-3 “Information on Company Financial Status” (monthly). Svetlana ROMANOVA, Remedium. MONTHLY REVIEW: PRODUCTION, INVESTMENT, FINANCE представлена в таблице 1 и на рисунке 1. Наибольший объем производства отмечался в Центральном федеральном округе – 122,084 млрд руб., или 55,55 % от общего по России объема. Значительную долю занимают 1 Доля федеральных округов России в объеме выпуска ЛС РИС У НОК 8 7 1 6 Ключевые слова: лекарственные средства, медицинская техника, медицинские изделия, фармацевтическая промышленность, медицинская промышленность, предприятия, анализ, производство, инвестиции, финансы SUMMARY 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 5 4 3 2 Центральный, 55,55 % Северо-Западный , 6,74 % Южный , 0,55 % Северо-Кавказский, 0,96 % Приволжский , 20,70 % Уральский, 6,33 % Сибирский , 8,21 % Дальневосточный , 0,97 % ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТА Б ЛИЦ А 61 1 Динамика выпуска ЛП по федеральным округам России Объем производства, млн руб. Наименование федеральных округов Уд. вес от общего объема, % Темп роста, % 9 мес. 2017 г. 2018 г. Центральный федеральный округ 127 480,194 122 084,464 Северо-Западный федеральный округ 13 718,936 Южный федеральный округ Отклонение, пункты 9 мес. 2017 г. 2018 г. 95,77 56,01 55,55 -0,46 14 810,683 107,96 6,03 6,74 0,71 1 203,514 1 215,397 100,99 0,53 0,55 0,02 Северо-Кавказский федеральный округ 3 220,040 2 104,567 65,36 1,41 0,96 -0,46 Приволжский федеральный округ 45 894,973 45 486,459 99,11 20,16 20,70 0,53 Уральский федеральный округ 16 471,836 13 910,442 84,45 7,24 6,33 -0,91 Сибирский федеральный округ 17 714,307 18 046,229 101,87 7,78 8,21 0,43 Дальневосточный федеральный округ 1 908,962 2 133,744 111,78 0,84 0,97 0,13 227 612,763 219 791,984 96,56 100,00 100,00 0,00 Всего по России: Источник: Росстат также Приволжский федеральный округ – 45,486 млрд руб., или 20,70 %, и Сибирский федеральный округ – 18,046 млрд руб., или 8,21 %. При этом лучшие показатели динамики производства наблюдались в Северо-Западном федеральном округе: объем выпуска ЛП по сравнению с предыдущим годом увеличился в 1,08 раза. Необходимо отметить, что увеличение производства наблюдалось только в четырех федеральных округах, в остальных – спад. Выпуск ФТГ и отдельных видов ЛС Показатели выпуска ЛП по фармакотерапевтическим группам (ФТГ), включенным в Перечень номенклатуры Росстата, приведены в таблице 2. Лидерами по производству среди ФТГ в упаковках являются препараты для лечения нервной системы – 22,73 % от общего объема выпуска основных ФТГ в упаковках; препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ – 19,01 % и препараты для лечения сердечно-сосудистой системы – 18,73 % (рис. 2). Среди ФТГ в ампулах наибольший удельный вес в общем объеме выпуска также занимают препараты для лечения нервной системы – 33,98 %; препараты для лечения заболеваний РИС У НОК 2 Доля федеральных округов России в объеме выпуска ЛСх 15 16 1 14 13 2 3 4 12 5 11 10 1. Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ, 19,01% 2. Препараты для лечения сахарного диабета, 1,99% 3. Добавки минеральные, 0,64% 4. Препараты, влияющие на кроветворение и кровь, 2,14% 5. Препараты для лечения сердечнососудистой системы, 18,73% 6. Препараты для лечения заболеваний кожи, 4,52% 7. Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны, 0,75% 8. Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов, 0,21% 9 8 7 6 9. Препараты противомикробные для системного использования, 5,08% 10. Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы, 1,64% 11. Препараты для лечения костно-мышечной системы, 5,20% 12. Препараты для лечения нервной системы, 22,73% 13. Препараты противопаразитарные, инсектициды и репелленты, 0,40% 14. Препараты для лечения органов дыхательной системы, 11,14% 15. Препараты для лечения заболеваний органов чувств, 2,91% 16. Препараты для лечения заболеваний глаз, 2,91% 62 АНАЛИЗ 1–2 12••2018 ТА Б ЛИЦ А 2 Производство основных фармакотерапевтических групп ЛС Объем выпуска Наименование групп Ед. изм. 9 мес. Прирост/спад, % 2017 г. 2018 г. 1 Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 373,356 109,979 21,485 353,688 117,132 21,451 -5,3 6,5 -0,2 2 Препараты для лечения сахарного диабета: - в упаковках - во флаконах млн шт. млн шт. 22,656 0,227 37,091 0,153 63,7 -32,9 3 Добавки минеральные: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 15,254 8,744 0,095 11,981 7,098 0,114 -21,5 -18,8 20,0 4 Препараты, влияющие на кроветворение и кровь: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 43,340 72,060 53,966 39,869 47,712 17,944 -8,0 -33,8 -66,8 5 Препараты для лечения сердечно-сосудистой системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 317,769 87,350 26,462 348,542 80,980 15,970 9,7 -7,3 -39,7 6 Препараты для лечения заболеваний кожи: - в упаковках - в ампулах - во флаконах - в тубах млн шт. млн шт. млн шт. млн шт. 77,824 12,371 26,144 2,081 84,041 2,892 39,480 1,276 8,0 -76,6 51,0 -38,7 7 Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны: - в упаковках - в ампулах млн шт. млн шт. 16,452 2,095 13,963 4,013 -15,1 91,6 8 Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов: - в упаковках - в ампулах млн шт. млн шт. 8,334 6,209 3,846 6,976 -53,9 12,4 9 Препараты противомикробные для системного использования: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 110,207 44,552 121,169 94,561 33,845 102,791 -14,2 -24,0 -15,2 10 Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 28,472 12,902 0,666 30,529 9,696 0,391 7,2 -24,8 -41,3 11 Препараты для лечения костно-мышечной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах - в тубах млн шт. млн шт. млн шт. млн шт. 109,808 31,625 5,653 0,319 96,823 19,591 7,549 0,303 -11,8 -38,1 33,5 -5,0 Препараты для лечения нервной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 512,684 233,376 15,798 422,837 193,611 12,521 -17,5 -17,0 -20,7 12 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТА Б ЛИЦ А 2 (ОКОНЧА НИЕ) 63 Производство основных фармакотерапевтических групп ЛС Объем выпуска Наименование групп Ед. изм. 9 мес. Прирост/спад, % 2017 г. 2018 г. 13 Препараты противопаразитарные, инсектициды и репелленты: - в упаковках - во флаконах - в тубах млн шт. млн шт. млн шт. 3,796 0,386 0,022 7,363 3,537 0,000 94,0 815,6 -100,0 14 Препараты для лечения органов дыхательной системы: - в упаковках - в ампулах - во флаконах млн шт. млн шт. млн шт. 200,996 42,609 17,996 207,192 46,266 34,748 3,1 8,6 93,1 млн шт. млн шт. 15 Препараты для лечения заболеваний органов чувств: - в упаковках - во флаконах - в тубах 64,715 0,112 17,871 54,186 3,343 24,405 -16,3 2884,8 36,6 16 Препараты для лечения заболеваний глаз в упаковках млн шт. 64,706 54,109 -16,4 пищеварительного тракта и обмена веществ – 20,56 % и препараты для лечения сердечно-сосудистой системы – 14,21 % (рис. 3). Динамика производства фармацевтических субстанций приведена в таблице 3. Существенное увеличение выпуска за 9 мес. 2018 г. по сравнению с предыдущим годом отмечалось по лизину, кислоте глутаминовой и их солям; солям четвертичных и гидроксидам аммония; фосфоаминолипидам; амидам, их производным и солям – в 4,01 раза, т. е. 4400,929 т. Кроме того, наблюдалось увеличение производства субстанций сульфамидов в 1,47 раза по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, а выпуск составил 26,6 т. Аналогичная картина по провитаминам, витаминам и их производным – прирост в 1,25 раза. Существенный спад отмечался по сахарам химически чистым – в 1,36 раза, их производство снизилось до 44,2 т, и антибиотикам – в 1,20 раза до 281,560 т. Среди готовых форм отдельных видов медицинской продукции существенный спад наблюдался по сывороткам иммунным в ампулах – в 1,35 раза (табл. 4). Выпуск этой продукции снизился до 0,572 млн амп. Существенное увеличение производства РИС У НОК 3 Структура производства отдельных видов фармакотерапевтических групп в ампулах 12 1 11 2 3 4 10 9 1. Препараты для лечения заболеваний пищеварительного тракта и обмена веществ, 20,56 % 2. Добавки минеральные, 1,25 % 3. Препараты, влияющие на кроветворение и кровь, 8,37 % 4. Препараты для лечения сердечнососудистой системы, 14,21 % 5. Препараты для лечения заболеваний кожи, 0,51 % 6. Препараты для лечения мочеполовой системы и половые гормоны, 0,70 % 8 7 6 5 7. Препараты гормональные для системного использования, кроме половых гормонов, 1,22 % 8. Препараты противомикробные для системного использования, 5,94 % 9. Препараты противоопухолевые и иммуномодуляторы, 1,70 % 10. Препараты для лечения костномышечной системы, 3,44 % 11. Препараты для лечения нервной системы, 33,98 % 12. Препараты для лечения органов дыхательной системы, 8,12 % 64 1–2 12••2018 ТА Б ЛИЦ А АНАЛИЗ 3 Производство фармацевтических субстанций Объем выпуска № Наименование видов медицинской продукции Ед. изм. 9 мес. 2017 г. 2018 г. Прирост/ спад, % 1 Кислота салициловая, кислота О-ацетилсалициловая, их соли и эфи-ры сложные т 0,000 3,000 2 Лизин, кислота глутаминовая и их соли; соли четвертичные и гид-роксиды аммония; фосфоаминолипиды; амиды, их производные и соли т 1097,317 4400,929 301,1 3 Лактоны, не вкл. в др. гр.; соед. гетероциклич. только с гетероатомом (атомами) азота, сод. неконденс. пиразольн. кольцо, пиримидин. кольцо, пиперазин. кольцо, неконденсир. триазиновое кольцо или фенотиазин. кольц.сист. без дальн. конденс.; гидантоин и его пр. т 24746,200 27759,620 12,2 4 Сульфамиды т 18,100 26,600 47,0 5 Сахара химически чистые, не включенные в другие группировки, эфиры сахаров простые и сложные и их соли, не включенные в дру-гие группировки т 59,900 44,200 -26,2 6 Провитамины, витамины и их производные т 185,418 232,170 25,2 7 Гликозиды, алкалоиды растительного происхождения, их соли, про-стые и сложные эфиры и прочие производные т 33,470 32,400 -3,2 8 Антибиотики т 336,800 281,560 -16,4 9 Железы и прочие органы; их экстракты и прочие вещества человече-ского или животного происхождения, не включенные в другие группировки т 741,828 842,139 13,5 Источник Росстат 4 Производство отдельных видов медицинской продукции предприятиями фармацевтической промышленности ТА Б ЛИЦ А Объем выпуска № Наименование видов медицинской продукции Прирост/ спад, % 9 мес. Ед. изм. 2017 г. 2018 г. млн шт. млн шт. млн шт. 11029,490 33,566 24,785 9204,551 29,152 19,967 -16,5 -13,2 -19,4 2 Сыворотки иммунные: - в дозах - в упаковках - в ампулах млн шт. млн шт. 0,520 0,830 0,772 0,541 1,835 0,572 4,0 121,2 -25,8 3 Вакцины, анатоксины и токсины, применяемые в медицине: - в дозах - в упаковках - в ампулах млн шт. млн шт. млн шт. 1,613 27,697 1,241 4,472 22,689 1,913 177,3 -18,1 54,1 4 Вакцины, анатоксины и токсины, применяемые в ветеринарии: - в дозах - в упаковках - в ампулах млн шт. млн шт. млн шт. 10404,566 0,005 0,000 8596,860 0,025 0,176 -17,4 392,0 87900,0 5 Реагенты диагностические и прочие фармацевтические препараты млн шт. 15,060 20,418 35,6 6 Материалы клейкие перевязочные, кетгут и аналогичные материалы, аптечки и сумки санитарные млн шт. 419,915 430,319 2,5 7 Материалы клейкие перевязочные млн шт. 218,183 227,359 4,2 8 Материалы перевязочные и аналогичные изделия, пропитанные или покрытые лекарственными средствами млн шт. 178,997 182,869 2,2 9 Аптечки и сумки санитарные для оказания первой помощи млн шт. 1,366 1,917 40,3 1 Сыворотки и вакцины: - в дозах - в упаковках - в ампулах Источник Росстат ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТА Б ЛИЦ А 5 Источники инвестиций в основной капитал 1 полугодие 2018 г. Доля, Инвестиции в основной капитал – всего, млн руб. из них: 10476,035 100,0 Собственные средства 8688,542 82,94 Привлеченные средства, в т. ч.: 1787,493 17,06 903,102 50,52 0,000 0,00 - заемные средства других организаций 394,766 22,08 - инвестиции из-за рубежа 122,391 6,85 - бюджетные средства, из них: 159,086 8,90 - из федерального бюджета * 90,12 - из бюджетов субъектов РФ * 9,88 0,000 0,00 - средства государственных внебюджетных фондов * 1,05 - средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства 0,000 0,00 0,000 - 189,340 10,59 Наименование показателей - кредиты банков - из них кредиты иностранных банков - из местных бюджетов - из них средства населения - прочие, из них * Данные закрыты Росстатом. наблюдалось по вакцинам, анатоксинам и токсинам, применяемым в медицине, в дозах в 2,77 раза, а также по вакцинам, анатоксинам и токсинам, применяемым в ветеринарии, в упаковках, выпуск которых возрос в 4,92 раза по сравнению с 2017 г. и составил 0,025 млн уп. Значительное увеличение производства наблюдалось по аптечкам и сумкам санитарным для оказания первой помощи – в 1,40 раза, до 1,917 млн шт. ФАРМОТРАСЛЬ: ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2018 ГОДА Источники инвестиций в основной капитал Инвестиции в основной капитал предприятий различных отраслей экономики по виду деятельности с кодом ОКВЭД2 21 «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских Источник: Росстат целях» за 1 полугодие 2018 г. по России составили 10362,581 млн руб., что в 1,28 раза ниже уровня предыдущего года. При этом доля предприятий фармацевтической промышленности с кодом по ОКВЭД2 21 в общем объеме инвестиций повысилась по сравнению с 2017 г. на 5,62 пункта и оказалась на уровне 98,32 %. Необходимо отметить, что в результате инвестиционной деятельности предприятий отрасли значение этого показателя оказалось ниже 100 %. Это свидетельствует о том, что в данном отчетном периоде не отмечалась тенденция перераспределения инвестиций предприятий фармпромышленности в пользу увеличения вложений в другие (неосновные) виды деятельности. Рассмотрим инвестиционную активность предприятий отрасли, инвестиции которых в основной капитал за отчетный период определились в размере 10188,536 млн руб., в т. ч. собственные средства предприятий отрасли – 8688,542 млн руб., или 82,94 % от общего объема 65 инвестиций отрасли, и привлеченные средства – 1787,493 млн руб., или 17,06 % от общего объема инвестиций (табл. 5–6). Структура привлеченных средств Представляет интерес структура привлеченных средств инвестиций в основной капитал. Анализ структуры показал, что наибольший удельный вес занимают кредиты банков – 50,52 %, или 903,101 млн руб. При этом доля заемных средств других организаций составила 22,08 %, или 394,766 млн руб., а удельный вес бюджетных средств оказался на уровне 8,90 %, или 159,086 млн руб. Характерно, что доля средств федерального бюджета в общем объеме бюджетных средств – 90,12 %. Необходимо отметить, что за отчетный период предприятиями отрасли вообще не привлекались в качестве инвестиций в основной капитал кредиты иностранных банков, средства местных бюджетов, а также средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства. Использование инвестиций в нефинансовые активы Анализ структуры использования инвестиций показал, что наибольшая доля инвестиций приходится на приобретение прочих машин и оборудования (входящих и не входящих в сметы строек), а также затраты на монтаж энергетического, подъемно-транспортного, насосно-компрессорного и другого оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа (индивидуальное опробование отдельных видов машин и механизмов и комплексное опробование вхолостую всех видов оборудования) – 52,85 %, или 5384,366 млн руб. При этом отмечалось снижение в 1,44 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на приобретение машин и оборудования (все темпы роста рассчитаны по ценам соответствующих лет и представляют собой агрегатный индекс). Необходимо отметить, что доля этих инвестиций 66 АНАЛИЗ 1–2 12••2018 ТА Б ЛИЦ А 6 Динамика использования инвестиций в нефинансовые активы предприятий фармпромышленности 1 полугодие Доля, % Наименование показателей 2017 г. 2018 г. Темп роста, % 12268,986 10188,536 0,000 1 полугодие 2017 г. 2018 г. 83,0 100,00 100,00 * - 0,00 0,02 3231,262 2540,145 78,6 26,34 24,93 - сооружения 219,141 284,529 129,8 1,79 2,79 - расходы на улучшение земель 0,000 0,000 - 0,00 0,00 - транспортные средства 0,000 0,000 - 0,00 0,00 - информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование 124,751 305,399 244,8 1,02 3,00 - прочие машины и оборудование, включая хозяйственный инвентарь, и другие объекты 7735,233 5384,366 69,6 63,05 52,85 953,938 1670,996 175,2 7,78 16,40 0,000 1544,864 - 0,00 92,45 0,000 0,000 - 0,00 0,00 0,000 61,799 - 0,00 3,70 0,000 * - 0,00 0,20 0,000 60,986 - 0,00 3,65 4,661 0,975 20,9 0,04 0,01 0,000 * - 0,00 55,49 0,000 * - 0,00 31,90 13234,812 10362,581 78,3 92,70 98,32 0,000 60,818 - - - 0,000 58,438 - - 96,09 0,000 2,380 - - 3,91 1. Инвестиции в основной капитал – всего, млн руб., в т. ч.: - жилые здания и помещения - здания (кроме жилых) - объекты интеллектуальной собственности из них: - научные исследования и разработки - расходы на разведку недр и оценку запасов полезных ископаемых - программное обеспечение, базы данных - оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы и искусства - другие - прочие инвестиции, из них: - затраты на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада - затраты по насаждению и выращиванию многолетних культур 2. Инвестиции в основной капитал по виду деятельности с кодом ОКВЭД2 21 3. Инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы, из них на приобретение: - земли и объектов природопользования - контрактов, договоров аренды, лицензии, деловой репутации организаций («гудвилла»), деловых связей (маркетинговых активов) * Данные закрыты Росстатом. в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли снизилась на 10,2 пункта по сравнению с 2017 г. Объем инвестиций на строительство зданий (кроме жилых) определился на уровне 2540,145 млн руб., или 24,93 %. Этот объем существенно снизился по сравнению с предыдущим годом, в 1,27 раза, а доля в общем по отрасли объеме инвестиций в основной капитал – на 1,4 пункта за счет значительного Источник: Росстат увеличения доли объектов интеллектуальной собственности. Доля инвестиций в объекты интеллектуальной собственности составила 16,40 %, или 1670,996 млн руб., что в 1,75 раза выше уровня аналогичного периода предыдущего года. При этом доля этих инвестиций возросла на 8,6 пункта. Удельный вес затрат на информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование достиг 3,00 %, что на 1,98 пункта выше уровня прошлого года. К нему относятся информационное оборудование, комплектные машины и оборудование, предназначенные для преобразования и хранения информации, в состав которых могут входить устройства электронного управления, электронные и прочие компоненты, являющиеся частями этих машин и оборудования. К оборудованию для ИКТ также ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ имеют отношение различного типа вычислительные машины, включая вычислительные сети, самостоятельные устройства ввода-вывода данных, а также оборудование систем связи – передающая и приемная аппаратура для радиосвязи, радиовещания и телевидения, аппаратура электросвязи. Доля сооружений, к которым относятся инженерно-строительные объекты, возведенные с помощью строительно-монтажных работ: автострады, автомобильные, железные дороги, взлетно-посадочные полосы, мосты, эстакады, плотины, трубопроводы, линии связи, спортивные сооружения, сооружения для отдыха, памятники и т. п., – 2,79 %, или 284,529 млн руб. При этом отмечалось существенное увеличение в 1,30 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на возведение сооружений. Необходимо отметить, что доля этих инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли возросла на один пункт по сравнению с 2017 г. Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности Рассмотрим структуру инвестиций в объекты, относящиеся к интеллектуальной собственности и продуктам интеллектуальной деятельности, которые за отчетный период составили 1670,996 млн руб. Анализ структуры использования этих инвестиций показал, что наибольшая их доля приходится на научные исследования и разработки, к которым относятся научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, проведенные собственными силами предприятий или по договору заказчиками указанных работ, – 1544,864 млн руб., т. е. 92,45 %. Доля затрат на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных составила 3,70%, или 61,799 млн руб. В данном отчетном периоде расходы предприятий отрасли на приобретение оригиналов произведений развлекательного жанра, литературы и искусства составили 3,347 млн руб., или 0,20%. При этом объем инвестиций в другие объекты интеллектуальной собственности составил 60,986 млн руб., или 3,65 % от объема инвестиций в объекты интеллектуальной собственности. Подведем итоги Таким образом, за 1 полугодие 2018 г. предприятия фармацевтической промышленности с кодом по ОКВЭД2 21 «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях» осуществили инвестиции в основной капитал в размере 10188,536 млн руб., источником которых были в основном собственные средства предприятий отрасли – 82,94 % от общего объема. В составе привлеченных средств основным источником оказались кредиты банков – 50,52 %. Использовались инвестиции в основной капитал преимущественно на приобретение машин и оборудования – 52,85 %. МЕДИЦИНСКИЕ ИЗДЕЛИЯ: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2018 ГОДА Эффективность в цифрах и фактах В результате хозяйственной деятельности за 1 полугодие 2018 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине» была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) в размере 16,847 млрд руб., что в 1,19 раза выше уровня предыдущего года (табл. 7–9). При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг оказалась в 1,23 выше уровня прошлого года и составила 11,646 млрд руб., а коммерческие и управленческие расходы повысились в 1,02 раза и оказались на уровне 3,509 млрд руб. Данная ситуация привела 67 к увеличению прибыли от продаж в 1,33 раза по сравнению с предыдущим годом и в 1,79 раза прибыли до налогообложения. При этом рентабельность продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, соответственно, увеличилась – на 1,08 пункта и составила 10,05 %. Удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве увеличился на 7,45 пункта и оказался на уровне 81,82 %. Дебиторская и кредиторская задолженности Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги – 49,94 %, или 5550,856 млн руб. Необходимо отметить, что удельный вес задолженности, обеспеченной векселями, а также задолженности по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги от объема задолженности покупателей и заказчиков оказался на уровне 0,19 и 3,67 % соответственно. Доли просроченной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности – 0,68 и 89,35 % соответственно. В структуре кредиторской задолженности преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги и прочая кредиторская задолженность – 48,10 и 41,90 % соответственно, или 3542,088 и 2664,562 млн руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 3,39 %, или 256,010 млн руб. Доли просроченной и краткосрочной кредиторских задолженностей от общей суммы кредиторской задолженности – на уровне 1,64 и 97,55 % соответственно. Активы предприятий Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую 68 АНАЛИЗ 1–2 12••2018 долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности – 58,08 %, или 6860,704 млн руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств увеличился в 1,09 раза, а их доля в общем объеме внеоборотных активов – на 25,24 пункта. Удельный вес незавершенных капитальных вложений повысился на 1,84 пункта до 6,51 %. Существенно увеличился, в 1,21 раза, объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериальных поисковых активов, а их доля в структуре внеоборотных активов – на 3,79 пункта. Существенное снижение объема, в 3,44 раза, по сравнению с прошлым годом наблюдалось по прочим 7 Финансовые результаты предприятий по производству ТА Б ЛИЦ А облучающего и электротерапевтического оборудования млн руб. 1 полугодие 2017 г. 2018 г. Темп роста, % Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) 14169,231 16847,061 118,90 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 9456,527 11645,639 123,15 Коммерческие и управленческие расходы 3441,648 3508,763 101,95 Прибыль от продаж 1271,056 1692,659 133,17 Выручка от продажи основных средств 68,374 148,905 217,78 Прибыль до налогообложения за период с начала года 720,719 1290,193 179,01 Удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве, * 76,36 81,82 5,45 Рентабельность продаж, * 8,97 10,05 1,08 Наименование показателей * В последней графе приведено отклонение показателя в пунктах. ТА Б ЛИЦ А Источник: Росстат 8 Активы предприятий по производству облучающего и электротерапевтического оборудования 1 полугодие Доля, % 2017 г. 2018 г. Темп роста, % 19244,651 11813,061 61,38 100,00 100,00 0,00 751,444 909,189 120,99 3,90 7,70 3,79 0,264 1,577 597,35 0,04 0,17 0,14 - основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности 6319,420 6860,704 108,57 32,84 58,08 25,24 - из них земельные участки и объекты природопользования 203,410 192,349 94,56 3,22 2,80 -0,42 Наименование показателей Внеоборотные активы, в т. ч.: - нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы - из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы - незавершенные капитальные вложения - прочие Оборотные активы, в т. ч.: - запасы, из них: - производственные запасы 2017 г. 2018 г. Прирост/ спад, пункты 899,118 769,437 85,58 4,67 6,51 1,84 11274,669 3273,731 29,04 58,59 27,71 -30,87 30351,125 32042,743 105,57 100,000 100,000 0,00 11968,505 12771,034 106,71 39,43 39,86 0,42 7930,326 7105,740 89,60 66,26 55,64 -10,62 1696,419 2243,939 132,28 14,17 17,57 3,40 -готовая продукция 1605,348 2283,765 142,26 13,41 17,88 4,47 -товары для перепродажи 492,420 883,830 179,49 4,11 6,92 2,81 -прочие запасы 243,992 253,760 104,00 2,04 1,99 -0,05 - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) - НДС по приобретенным ценностям 234,519 242,999 103,62 0,77 0,76 -0,01 - краткосрочные финансовые вложения 957,556 2136,267 223,10 3,15 6,67 3,51 - денежные средства 4294,820 5340,837 124,36 14,15 16,67 2,52 - прочие 12895,725 11551,606 89,58 42,49 36,05 -6,44 - 29737,025 - - - - Капитал и резервы (собственные средства) Источник: Росстат ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР: ПРОИЗВОДСТВО, ИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ ТА Б ЛИЦ А 9 Структура отгрузки предприятий по производству облучающего и электротерапевтического оборудования 1 полугодие 2018 г. Доля, 17880,240 100,00 17073,553 95,49 330,254 1,85 - Азербайджан 0,115 0,03 - Армения 2,594 0,79 - Беларусь 102,026 30,89 - Казахстан 129,505 39,21 - Киргизия 25,864 7,83 - Молдова 5,682 1,72 - Таджикистан 0,000 0,00 - Туркмения 0,228 0,07 - Узбекистан 20,126 6,09 - Украина 44,114 13,36 476,433 2,66 17403,807 97,34 259,989 1,45 - Армения 2,594 1,00 - Беларусь 102,026 39,24 - Казахстан 129,505 49,81 - Киргизия 25,864 9,95 17333,542 96,94 Наименование показателей Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (вклю-чая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) – всего, млн руб. из них: Россия Страны СНГ – всего, из них: Другие страны Россия и страны СНГ Государства – члены ЕАЭС, из них: Россия и государства – члены ЕАЭС Источник: Росстат активам, доля которых составила 27,71 %, а снижение их доли – 30,87 пункта. В структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы – 39,86 %, или 12771,034 млн руб. По сравнению с предыдущим годом объем запасов увеличился в 1,07 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов – на 0,42 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и готовую продукцию – 55,64 и 17,88 % соответственно. Объем денежных средств увеличился в 1,24 раза и составил 5340,837 млн руб., а их доля в общем объеме оборотных активов увеличилась до 16,67 %, т. е. на 2,52 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом увеличился на 3,51 пункта до 6,67 %. Снизился в 1,12 раза объем прочих оборотных 69 активов, а их доля – на 6,44 пункта. При этом объем капитала и резервов (собственных средств) достиг 29,737 млрд руб. Оценка уровней Оценить финансовое состояние предприятий отрасли можно по уровню финансовой устойчивости и платежеспособности, которые характеризуются соответствующими коэффициентами. Глубокий анализ финансового состояния делается по данным финансовой и статистической отчетности конкретных предприятий. Рассмотрим в целом по отрасли значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, – и платежеспособность: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент покрытия. Одним из показателей финансовой устойчивости является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100 %. Для промышленности медицинских изделий по результатам 1 полугодия 2018 г. его значение 47,48 %. Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50 %, а по отрасли – 67,81 %. Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т. е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т. к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником 70 1–2 12••2018 АНАЛИЗ покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 1 полугодие 2018 г. его значение составило 60,27 %. Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости – коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10 %, а по отрасли – 55,94 %. Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20 %. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для промышленности медицинских изделий по результатам 1 полугодия 2018 г. его значение 76,62 %. Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко-, но и среднеликвидные текущие активы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 80 %, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 178,39 %. Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200 % и выше. Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и прочего значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 1 полугодие 2018 г. его значение составило 328,35 %, т. е. выше нормативного. Структура отгрузки За 1 полугодие 2018 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 отгружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 17,880 млрд руб., в т. ч. в Россию 95,49% от общего объема отгруженной продукции, или 17,074 млрд руб., в другие страны СНГ – 1,85%, или 330,254 млн руб., и страны дальнего зарубежья – 2,66%, или 476,433 млн руб. Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Казахстан – 39,21 %, или 129,505 млн руб., удельный вес Беларуси – 30,89 %, или 102,026 млн руб., а Узбекистана – 13,36%, или 44,114 млн руб. В государства – члены ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 259,989 млн руб., или 1,45% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан – 49,81%, Беларусь – 39,24% и Киргизию – 9,95%. А Россия и страны ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 96,94 %, или 17,334 млрд руб. В итоге… Таким образом, за 1 полугодие 2018 г. по сравнению с предыдущим годом предприятия отрасли увеличили прибыль от продаж в 1,33 раза и прибыль до налогообложения – в 1,79 раза, а рентабельность продаж, соответственно, повысилась – на 1,08 пункта. При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений. ИСТОЧНИКИ 1. Королев М.А., Фигурнов Э.Б. Статистика и экономический анализ в управлении народным хозяйством, М.: «Экономика», 1985. 2. Романова С.А. Фармацевтическая промышленность за 9 месяцев 2017 г. Ремедиум. 2017;12:52-56. 3. Романова С.А. Финансовые результаты отрасли за 1 полугодие 2017 года. Ремедиум. 2017;12:60-63.1.Королев М.А., Фигурнов Э.Б. Статистика и экономический анализ в управлении народным хозяйством, М.: «Экономика», 1985.2.Романова С.А. Фармацевтическая промышленность за 9 месяцев 2017 г. Ремедиум. 2017;12:52-56.3.Романова С.А. Финансовые результаты отрасли за 1 полугодие 2017 года. Ремедиум. 2017;12:60-63.